'Fundamentals Analysis' बहुत जरुरी होता है अकसर long-term Successful Investor's किसी भी Company में Invest करने से पहले Fundamentals Analysis जरूर करते हैं।
Fundamentals Analysis
Stock Market में दो तरह के लोग होते है, (1) Traders जो Company की Stock Price की movement देख कर उस Company BUY और SELL करते हैं, (2) Investor's जो Company की Share Price की movement को ना देख कर उस Company के Business को देखते है और किसी Company के Business Study करने की process को ही हम Fundamentals Analysis कहते है।
आसान भाषा में समझे तो Fundamentals Analysis का मतलब होता है किसी Company के Fundamental को देखना यानी Company के Business को जानना और उसके Profit को देखना और Company से related (संबंधित) बहुत सारी चीजों का study करना जिससे Company की वर्तमान स्थिति का सही सही पता चल सके और साथ ही साथ हमे Company के Business की Future Growth का एक idea हो सके।
एक Investor's Investment करने से पहले ये चाहता है की उसका Investment अच्छी Company हो जो Future में बहुत grow कर सके इसी बात को ध्यान में रखकर हर Investor's किसी भी Company में Investment करने से पहले उस Company का Fundamentals Analysis करता है।
Fundamentals Analysis कैसे किया जाता है :-
Fundamentals Analysis में हम एक Company का दो तरह से Analysis करते है (1) Qualitative Analysis (2) Quantitative analysis
(1) Qualitative Analysis :-
इस में हम Company के उन बातो का analysis करते है जिसे हम Number के फॉर्म में नही जान सकते जैसे की, "Company का product model केसा है, Company की product या services कितनी अच्छी है, Company अपने (competitive) प्रतियोगी से कितनी अच्छी और कितनी आगे है, Company की Management कितनी ईमानदार है, Company ने अपनी Growth के लिए क्या plan बनाए है, Company की brand image कितनी अच्छी है, Company अपने product research में कितनी अच्छी है, Qualitative Analysis में हमारा लक्ष्य होता है की हम Company के बारे में ज्यादा से ज्यादा जान सके और इसी लिए हम ऐसे ही कई तरीके के सवालों के जवाब जानने की कोशिश करते है, ताकि हम Company के Business को अच्छे से समझ सके पर Qualitative Analysis में Company कितनी अच्छी है ये हर व्यक्ति के लिए अलग अलग हो सकता है क्योंकि हो सकता है की एक Company का Business एक Investor को अच्छा लगे तो दूसरे Investor को अच्छा ना लगे ये भी हो सकता है की एक Investor एक Company की brand ज्यादा valuable लगे तो दूसरे Investor उस brand को बिलकुल value ना दे ,
इस तरह से दोस्तो Qualitative Analysis में हमारा खुदा का judgment का बहुत बड़ा Important roll होता है और इसी वजह से Qualitative Analysis के हर factors का बहुत ध्यान से Analysis करना चाहिए और उन factors से Company के Business पे क्या प्रभाव पड़ेगा ये समझ ना चाहिए।
(2) Quantitative analysis :-
जब हम Quantitative analysis करते है तो हम Company के उन factors का Analysis करते है जिसे हम Number के फॉर्म जान सकते है Quantitative analysis का सबसे Important part होता है Company के Financial statements का Analysis करना, Financial statements में मुख्य तौर पर हम Company की Balance sheet, Income statements और Cash Flow statement को देखते है इसके साथ ही Quantitative analysis में हम Company से सम्बंधित बहुत सारे Financial Ratio को देखते है जो Company के Financial health और Profitability को बताती है जैसे की, " (PE Ratio) Price to Earnings Ratio, Debt to Equity Ratio, (ROE) Return On Equity, (ROCE) Return on Capital Employed, Return On Assets, (P/B) Price to Book Ratio" इस बात का ध्यान दे की Quantitative analysis हमे Company के बारे में Hard Facts पता चलते है क्युकी यहा पर सारे Factors को हम Numbers में Analysis करते है और इसी वजह से Quantitative analysis में Company कितनी अच्छी है ये हर Investor's के लिए एक समान होता है।
एक Successful Investor's बनना है तो Fundamentals Analysis की अच्छी समझ होनी चाहिए Long Term Investment में Profit तभी होता है जब हम ने जिस Company में Investment किया है वो Company grow करती है और समय के साथ मूल्यवान होती जाती है, इस लिए ये बहुत जरूरी है की हम Investment ऐसी Company में करे जो Quantitative और Qualitative दोनो sector (क्षेत्र) में अच्छी हो ताकि हमें अपने Investment पर Long Term में बहुत अच्छा Profit हो सके।
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