(Return On Equity) ROE

               आज हम ' (Return On Equity) ROE' के बारे में बता रहे हैं जो सब भी जरूरी Financial Ratio में से एक हैं।

                   (Return On Equity) ROE

  (Return On Equity) ROE एक Profitability Ratio है जो ए बताता है कि एक कंपनी अपने Shareholders Equity पर कितना Profit बना रही है।

       Net Profit जिसे हम Net Income भी कहते है वो Company के Income statment में मिलता है और Shareholders Equity Company के Balance sheet में मिलता है और Average Shareholders Equity के लिए हमें Financial Year के शुरू से आखरी Shareholders Equity को लेते है।

 उदाहरण :-

   Prince Pipe & Fittings Ltd कंपनी का Financial year 2020 में

 Net Profit = ₹113 CRORE 

 Average Shareholders Equity = 

 ( Opening Shareholders Equity + Closing Shareholders Equity ) / 2 

( ₹838 CRORE + ₹398 CRORE)/2 = ₹618 CRORE

 Average Shareholders Equity = ₹618 CRORE 

ROE = Net Profit / Average Shareholders Equity

ROE = 113 / 618 = 0.183 (18.3%)

                 Prince Pipe & Fittings Ltd कंपनीने अपने Average Shareholders Equity ₹618 CRORE पर Financial year 2020 में ₹113 CRORE Profit बनाया है जो 18.3% के बराबर है

 और इसे कंपनी का ROE (Return On Equity) कहते है।

अच्छी कंपनी का ROE कितना होना चाहिए।

     अगर हम किसी कंपनी में Long-term Investment करना चाहते है हमे उन कंपनियों में Invest करना चाहिए जिनका ROE लगातार 15% से ज्यादा रहा है यानी हमे इस साल के ROE को ही नही बल्की पिछले कई सालों के ROE को भी देखना चाहिए क्युकी जिन कंपनियों का ROE साल दर साल 15% से ज्यादा रहा है उनके अच्छी और एक Successful कंपनी होने के chances बहुत ज्यादा होते है।

              लेकिन ROE ज्यादा होना हमे एक अच्छी कंपनी की guarantee नहीं दे सकता क्युकी कंपनियों के DEBT लेने से ROE बढ़ जाता है और हम इस वजह से हम कंपनियों को समझ ने में देर कर सकते हैं।

उदाहरण :-

        मान लीजिए कि AB Ltd. और DC Ltd. दो कंपनियां है और दोनो कंपनियों का Net Profit ₹15 CRORE है साथ ही दोनो कंपनियों के Total Asset Value ₹100 CRORE है, 

                    AB Ltd. के Total Asset सिर्फ Average Shareholders Equity से बने है यानी AB Ltd. की Average Shareholders Equity ₹100 CRORE है,

                    वही DC Ltd. के Total Asset में Average Shareholders Equity ₹30 CRORE और DEBT ₹70 CRORE है अब अगर दोनो कंपनियों के ROE को calculate करेंगे तो,

    AB Ltd. का ROE = Net Profit / Average             

                                                     Shareholders Equity

                                  = 15 / 100 =15% 

    DC Ltd. का ROE = Net Profit / Average             

                                                     Shareholders Equity

                                  = 15 / 30 = 50% 

     अगर हम सिर्फ ROE देखकर बात करेंगे तो हम कहेंगे की DC Ltd. कंपनी AB Ltd. कंपनी कई ज्यादा अच्छी है लेकिन ऐसा नहीं है क्योंकि AB Ltd. कंपनी ROE 15% है पर कंपनी ने यहां पर कोइ DEBT नही ले रखा है वहीं DC Ltd. का ROE 50% तो है पर कंपनी ने अपना ₹30 CRORE की Equity ₹70 CRORE का DEBT ले रखा है जो भविष्य में कंपनी के लिए मुसीबत बन सकती है।

   तो इसी लिए DC Ltd. ROE 50% होते हुए भी Financially Weak है तो वही AB Ltd. ROE 15% होते हुए भी DC Ltd. से Financially Strong इसी लिए हमें कंपनियों के ROE देखते हुए कंपनी के DEBT का भी ध्यान रखना चाहिए कि कही कंपनी बहुत ज्यादा DEBT लेकर ROE को बढा तो नही रही है।

     ROE (Return On Equity) कंपनियों के Analysis के लिए एक बहुत जरूरी Ratio है पर हमे किसी भी कंपनी में Investment करने से पहले उसके Current ROE के साथ साथ पिछले 5 साल के Average ROE को और पिछले 10 साल के ROE को जरूर देखना चाहिए तो ये हम कंपनी के Annual report में देख सकते है।

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