आज हम 'Dr. Michael Burry success Story' के बारे में बता रहे हैं जिन्होंने 2008 के FINANCIAL CRISIS के में ढेर सारा पैसा कमाया जब की बाकी Investor's ने इस CRISIS में ढेर सारा पैसा गवाया। तो पूरी कहानी शुरु से समझ ते है।
Dr. Michael Burry success Story
शुरुआती दौर :-
Dr.Michael Burry एक NEUROLOGIST है, Investing में उन्हें शुरुआत से ही बहुत interest था, इस लिए अपनी NEUROLOGIST की study के दौरान देर रात तक और दिन में कुछ वक्त निकाल कर Investing के बारे में पढ़ते थे।
1997में अपना Investing Blog Valuestocks.net शुरू किया जिसमें वे Investing tips और Market पर अपने विचार Post करते थे।
Dr. Michael Burry एक Value investor है और वो कहते है की उनकी Investment पद्धति Warren Buffett के गुरु Benjamin Graham की Book SECURITY ANALYSIS से develop हुई है।
Investment की समझ और अपनी DP research करने की आदत की वजह से उनके Blog पर detail research के साथ अपनी Investment tips Post करते थे, जल्द ही उनका ये Blog famous हो गया और कई Investor's उन्हें Follow करने लगें जाने माने fund manager और author M.r Joel Greenbelt भी उनकी investment skills से प्रभावित हुए और उन्होंने Dr. Michael Burry को hedge fund set up करवाने के लिए कुछ fund provide किया।
Stock Market में शुरूआत :-
फिर साल 2000 में Dr. Michael Burry ने अपना hedge fund SCION CAPITAL शुरू किया उनके Blog से मिली popularity की वजह से कई Investor's ने उनके Fund में Invest किया, शुरूआत से ही Dr. Michael Burry का ये Fund U.S.A Stock Market indexed के मुकाबले बहुत अच्छे Returns दे रहा था।
उसी दौरान साल 2002 से Real Estate Market में तेजी आना शुरू हो गया था, इसी लिए लोग Loan लेकर घर खरीद रहे थे और government भी लोगो को घर खरीद ने के लिए प्रोत्साहित कर रही थी लोन की demand भी बढ़ रही थी जिससे Real Estate Market में तेजी आ गई थी, Investment Bank भी इस तेजी का फायदा उठाना चाहते थे तो Investment Bank ने जो Banks home loan लोगो को बेच रही थी उन loan को खरीद रही थी और उनके CDO (COLLATENALIZED DEBT OBLIGATION) बनाकर उसे Investor's को बेच रही थी Investment Bank ने बनाए हुए ज्यादातर CDO को CREDIT RATING AGENCY (AAA) triple rating दे रहें थे, AAA rating को देख कर Investor's आंख बंद कर कर उसमें Invest कर रहे थे जिससे CDO की demand बढ़ रही थी पर वास्तविक में क्या चल रहे वो कोई नही जानता था, बस लोग AAA rating को देख कर Investing कर रहे थे लेकिन उसके पीछे का सच कोई नही जानता था और नही किसी ने जानने की कोशिश की।
2003 में CDO का DP analysis करने के बाद और पूरी ground reality check करने के बाद Dr. Michael Burry को पता चला BANK अग्रेसिवली SUB-PRIME loan दे रही है जिसमें BANK पूरा verification किए बिना किसी को भी loan दे रही है, जो लोग शुरुआत के कुछ EMI pay कर पाएंगे इसकी guarantee नहीं थी उसको भी BANK lona दे रही थी साथ ही उनमें से बहुत सारे loan adjustable rate loan थे जिनमें शुरुआत में तो Interest Rate बहुत कम रहते हैं और उसके बाद बहुत change हो जाते है।
2005 में जब इन loan की संख्या बहुत ज्यादा बढ गई तब Dr. Michael Burry बहुत confident हो गए उन्हें पता चला गया की जब इन adjustable rate loan का Interest Rate बढ़ने लगेगा तब लोग इन loan को default करने लगेंगे और housing market का ये bubbles bust हो जाएगा।
2005 में CDS जो CDO पर Insurance products था उसे अग्रेसिवली खरीदना शुरू कर दिया तो CDS इस तरह बनाए गए थे की अगर CDO fail हो जाते है तो CDS issue करने वाली कंपनी CDS खरीद ने वाले को पैसे देगी।
2006 SCION CAPITALS ने minus 20% का returns दिया जिससे कुछ Investor's Dr. Michael Burry को criticize (आलोचना ) करने लगें, पर जैसे ही 2007 में CDO fail होने लगे Dr. Michael Burry CDS के जरिए बहुत सारा पैसा कमाया और जिन लोगों ने SCION CAPITAL में Invest किया था वो तो मालामाल बन गए।
2008 में उन्होंने अपना ए HEDGE FUND बंद कर दिया और वो सिर्फ अपना खुद का Portfolio Manage करने लगें।
और फिर 2013 में अपनी SCION ASSET MANAGEMENT शुरु की।
Dr. Mchael Burry की Net Worth :
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